方法很簡單,其實是源於那些所謂高pe(e.g. >18)沽出,低pe(e.g. <10)分批買入的方法
但我不會看pe,因為pe太死板,pe只係一個過去的value/expected既pe value...是說不準的
還有一個問題,是通脹(尤其經濟起飛時),其實pe高都可以冇問題,如果當時通脹好勁,看看70年代初到90年代初
而我既方法亦唔係買d可能有高增長的股票,只係選擇會派開高息有較穩定的生意/收入的股票
我想利用的是複利的能力,同股票於相對高/低位時yield既difference
先講選股,几類,首選收租股(做地主永遠有so),其次公路股,公用股,電訊股(已經漸變為公用股,除非科技有重要突破而改變整體人類使用電訊的模式),另一些派高息但波動大d既都可考慮,如油股,能源類股,銀行股(如果你買hsbc我就建議買恆生更好)
特別一提reits是很好的選擇,因為佢地上市已regulated必然有90%派息比率,(沒太多發展的收租股,年年實派息果d都一樣)而且你都知hk d地產商大晒,同几pk,佢地唔會死的 :p ,與其被X削,何不分一杯羹? 亦方便過你買樓收租,多少都有得買,注碼亦有得控制
ok,第2樣野,唔用pe用咩,都係用ma...用240周平均線(你可自行研究有咩方法更好)
我的方法是低過240sma(周線)的80%---下圖紅線以下的地方,開始分批買/用月供的形式買 (用你收入平時的saving,收息番來的錢,之前放左股票的錢去買)..但永遠不要一次過買盡,一定要慢慢買(因你有可能買足一年甚至更多時間),而且盡可能控制到越平越買得多量,如升左上去買唔晒就算,留番下次(很可能是几年後)(買唔晒其實是必然的,唔需要太介意,這亦確保你自己有cash flow係身,你都有可能做其他投資,以及生活上突然用到大錢,如結婚,入院,買樓等等)
沽呢?原來走在線上時,當一旦跌穿240 time series ma(周線)的90%就沽部份(最多也不可多於一半)---下圖穿藍線圈住的地方(交叉左果d唔係,因為佢並非原來枕住在線上),如再出現再沽部份,同樣永不沽盡,一定唔會沽得晒架喇,沽得唔夠多剩低既,佢跌左,唔駛理佢,照hold (我的方法係想永遠hold住,accumulate越來越多)
註: time series 平均線,是一種包含liner regression analysis(計算時間&價格)成份的ma,學術/數學上既野唔多講,有興趣自己上網search下,以hold一大段趨勢才平倉黎講,用佢好過用任何種類的ma,日後有機會開post講講這個東西
我的方法就係咁簡單...好多高息股一年5~10%息(以現時的水平來說),但你在紅色的地方買進時,你會得到更高的yield,因為價低
舉個例,陽光房地產現在派緊約$0.2息,股價2蚊左右,但之前08,09年-紅色的地方買,佢係$1.5樓下,最低穿過1蚊tim,你averge買到1.3的話,就係收緊15%息(ps升左上紅線後,收到既息唔好再買,加上你既saving等下次chance時才買)
還有一個很重要的特性,就係呢類高息穩健股,係多數時間都強過個市(唔係升贏個市,我指抗跌能力),你地睇圖見恆指穿左藍線時,可能以為d股跌左好多,但呢類股係呢個時候係唔會跌到好多架,多數仲係高位附近,你放時係可以賺埋價, 而佢地通常會在熊市最後階段才好顯著地大跌,就咁睇指數穿藍線,紅色地方買番,你可能以為difference好少,但呢類型既股係可以好大
利用呢d股既特性-佢地同個市既關係性,價不同yield既difference,儲蓄累積,同長年複利既效應,係絕對唔可以睇小的,我的方法不會令你很快發達,但你累積做2,30年退休一定會有保障架
ps: 用此2條平均線的方法,用於長線買整體牛市,亦會有參考作用的
當然,介定買上/沽出的機會,這未必是最好的方法,你可再研究,更歡迎你提出和大家交流一下
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